|
Задание №1.
На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:
1) За счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;
2) На каком, преимущественно, капитале работает предприятие (собственном или заемном);
3) Содержит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;
4) Прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Таблица 1.
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
| Источники средств
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+, - )
|
% к изменению итога пассива баланса
|
| Тыс. руб.
|
В % к итогу
|
Тыс. руб.
|
В % к итогу
|
Тыс. руб.
|
В % к итогу
|
| 1.Собственные средства
1.1.Уставный капитал
1.2.Добавочный капитал и т.д.
|
9 025 000
4 000 000
5 025 000
|
1
44
55,7
|
9 603 891
4 000 000
5 603 891
|
1
41.6
58,4
|
578 891
0
578 891
|
0
-2,4
2,7
|
|
| Итого
|
9 025 000
|
-
|
9 603 891
|
-
|
578 891
|
-
|
-
|
| 2. Заемные средства
2.1.Долгосрочные кредиты
2.2.Долгосрочные займы и т.д.
|
10 019 600
5 000 000
5 019 600
|
1
50
50,1
|
8 679 149
5 000 000
3 679 149
|
1
50
42,4
|
-1 340 451
0
-1 140 451
|
0
0
-7,7
|
|
| Итого
|
10 019 600
|
50,5
|
8 679 149
|
47,5
|
-1 340 451
|
-3
|
|
| Всего
|
19 844 600
|
-
|
18 283 040
|
-
|
-1 561 560
|
-
|
-
|
Основываясь на данных проведенного выше анализа, можно сказать следующее:
1) К концу отчетного периода наблюдается изменением в составе собственных средств за счет изменения размера нераспределенной прибыли. В составе заемного капитала – за счет уменьшения долгосрочных займов;
2) В начале отчетного периода предприятие преимущественно работало на заемном капитале. Однако в конце отчетного периода тенденция изменилась в обратном направлении;
3) Наблюдается положительная тенденция в развитии эффективного использования капитала, структуры капитала;
4) Прирост собственных средств предприятия оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Задание №2.
Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств и провести факторный анализ их динамики.
Таблица 2.
Анализ источников формирования оборотных активов
| Оборотные активы
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Изменение (+,-)
|
Источники покрытия оборотных активов
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Изменение (+,-)
|
| 1.Запасы, всего
1.1.Производственные запасы
1.2.Незавершенное производство и т.д.
|
2 043 000
-
2 043 000
|
1 128 620
-
1 128 620
|
-914 380
-
-914 380
|
1.Собственные источники, всего:
1.1. Используемые на покрытие оборотных активов
1.2.Используемые на покрытие внеоборотных активов
|
9 025 000
|
9 603 891
|
578 891
|
| 2.Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего:
2.1.Денежные средства
2.2.Краткосрочные финансовые вложения
2.3.Дебиторская задолженность
2.4.Прочие активы
|
13 560 000
9 600 000
-
3 600 000
-
|
12 976 820
1 442 320
-
11 534 500
-
|
-983 180
-8 157 680
-
7 934 500
-
|
2.Краткосрочные финансовые обязательства, всего:
2.1.Краткосрочные кредиты
2.2.Краткосрочные займы
2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы
|
|
|
|
| Всего
|
15 603 000
|
14 105 440
|
-1 497 560
|
Всего
|
|
|
|
Таблица 3.
Анализ источников формирования внеоборотных активов
| Виды внеоборотных активов
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Изменение (+,-)
|
Источники покрытия внеоборотных активов
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Изменение (+,-)
|
| 1.Нематериальные активы
2.Основные средства
3.Незавершенное строительство
4.Долгосрочные финансовые вложения
|
1 600
4 200 000
-
-
|
1 600
4 176 000
-
-
|
0
-34 000
-
-
|
1.Долгосрочные финансовые обязательства, всего:
1.1.Кредиты банков
1.2.Займы
1.3.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов
|
8 300 000
5 000 000
3 300 000
|
8 300 000
5 000 000
3 300 000
|
0
0
0
|
| Всего
|
4 201 600
|
4 177 600
|
-24 000
|
Всего
|
|
|
|
Таблица 4.
Расчет наличия собственных оборотных средств
| № п/п
|
Показатели
|
На начало года, тыс.руб.
|
На конец года, тыс.руб.
|
Изменение за год (+,-), тыс.руб.
|
| А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
| 1.Способ расчета
|
| 1
|
Источники собственных средств
|
9 025 000
|
9 603 891
|
578 891
|
| 2
|
Долгосрочные кредиты
|
5 000 000
|
5 000 000
|
0
|
| 3
|
Долгосрочные займы
|
3 300 000
|
3 300 000
|
0
|
| 4
|
Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3)
|
17 325 000
|
17 903 891
|
578 891
|
| 5
|
Внеоборотные активы
|
4 201 600
|
4 177 600
|
-24 000
|
| 6
|
Наличие собственных оборотных средств (стр.4+стр.5)
|
13 083 400
|
13 726 291
|
642 891
|
| 2. Способы расчета
|
| 7
|
Запасы и затраты
|
2 043 000
|
1 128 620
|
-914 380
|
| 8
|
Денежные средства, расчеты и прочие активы
|
13 560 000
|
12 976 820
|
-983 180
|
| 9
|
Итого оборотных средств (стр.7+стр.8)
|
15 603 000
|
14 105 440
|
-1 497 560
|
| 10
|
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы
|
2 519 600
|
379 149
|
-2 140 451
|
| 11
|
Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)
|
13 083 400
|
13 726 291
|
642 891
|
| 12
|
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %
|
83,9
|
97,3
|
13,4
|
По результатам проведенного анализа можно сказать об увеличении к концу отчетного периода собственных оборотных средств предприятия, что, несомненно, является положительной тенденцией в его развитии. Также к концу отчетного периода увеличились источники собственных средств, снизился объем запасов и незавершенного производства, что также положительно сказывается на финансовом положении предприятия.
Задание №3.
Рассчитать необходимые показатели и дать оценку динамики уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.
Таблица 5.
Анализ уровня самофинансирования предприятия
| № п/п
|
Показатели
|
Базисный период
|
Отчетный период
|
Изменение (+,-)
|
| 1
|
Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс.руб.
|
0
|
0
|
0
|
| 2
|
Амортизационные начисления, тыс.руб.
|
250000
|
165000
|
-85 000
|
| 3
|
Резервный фонд, тыс.руб.
|
600 000
|
600 000
|
0
|
| 4
|
Заемные средства, тыс.руб.
|
10 819 600
|
8 679 149
|
-2 140 451
|
| 5
|
Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс.руб.
|
2 519 600
|
379 149
|
- 2 140 451
|
| 6
|
Коэффициент самофинансирования, в долях ед.
|
0,023
|
0,019
|
-0,004
|
Коэффициент самофинансирования – Кс
Кс =  =  =0,023 ( на начало отчетного периода)
Кс = =  =0,019 ( на конец отчетного периода)
Ам – сумма амортизационных отчислений
К, К, r –(долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, расчеты и прочие пассивы).
Снижение показателя коэффициента самофинансирования свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала.
Это является негативной тенденцией для предприятия, поэтому ему необходимо принять меры по улучшению самофинансирования.
Задание №4.
Провести анализ динамики, состава и структуры собственного каптала предприятия, в ходе которого:
1) Выявить основные тенденции изменения собственного капитала в целом, в т.ч. по отдельным его составляющим;
2) Определить главные источники формирования собственного капитала;
3) Рассчитать показатель движения собственного капитала и охарактеризовать их соотношение;
4) Установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.
Таблица 6.
Движение собственного капитала предприятия
| № п/п
|
Наименование источников средств
|
Остаток на начало года
|
Поступило в отчетном году
|
Использовано в отчетном году
|
Остаток на конец года
|
Изменение за год (+,-)
|
| Тыс.
руб.
|
В % к итогу
|
Тыс.
руб.
|
В % к итогу
|
Тыс.
руб.
|
В % к итогу
|
Тыс.
руб.
|
В % к итогу
|
Тыс.
руб.
|
В % к итогу
|
| 1
|
Уставный капитал
|
4 000 000
|
71,4
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4 000 000
|
-
|
-
|
-
|
| 2
|
Добавочный капитал
|
1 000 000
|
17,9
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1 000 000
|
-
|
-
|
-
|
| 3
|
Резервный капитал
|
600 000
|
10,7
|
-
|
-
|
-
|
-
|
600 000
|
-
|
-
|
-
|
| 4
|
Фонды накопления
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| 5
|
Фонды социально сферы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
| |
Итого
|
5 600 000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1) Коэффициент поступления:
 = 0
1) Коэффициент выбытия:
 = 0
Проанализировав данные показатели, можно сказать следующее: к концу отчетного периода собственный капитал на предприятии увеличился за счет роста показателя нераспределенной прибыли.
2) Коэффициент накопления собственного капитала:
Кн = =0,49 (на начало отчетного периода)
Кн = =0,52 (на конец отчетного периода)
3) Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели
Ксц= =0
Выводы:
В заключении можно сделать следующие выводы: предприятию необходимо обратить внимание на снижение показателя коэффициента самофинансирования, которое свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала. В целом, прослеживается положительная тенденция в деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение к концу отчетного периода собственных оборотных средств, увеличение источников собственных средств, снижение объема запасов и незавершенного производства.
Список используемой литературы
1. Федеральный закон от 26.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. 18.09.2006).
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – Изд-во ДИС, 2007.
|
